在停牌9個(gè)月之后，民營鋼企沙鋼股份醞釀中的重大資產(chǎn)重組方案終于揭開面紗,。

根據(jù)沙鋼股份6月15日早間披露的重組方案，沙鋼股份擬通過發(fā)行股份及現(xiàn)金交易的方式,，收購兩家數(shù)據(jù)公司100%股權(quán),，合計(jì)并購金額達(dá)258.08億元。

在產(chǎn)能過剩及供給側(cè)改革大勢之下,，中國最大的民營鋼鐵企業(yè)沙鋼集團(tuán)正在布局向非鋼業(yè)務(wù)的轉(zhuǎn)型升級。并購交易完成后,，沙鋼股份的主業(yè)將從單一的特鋼業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)為“特鋼+數(shù)據(jù)中心”雙主業(yè)協(xié)同發(fā)展。

布局大數(shù)據(jù)

沙鋼股份是沙鋼集團(tuán)旗下唯一的上市平臺,，作為國內(nèi)民營鋼企“老大哥”,，這一單醞釀了9個(gè)月的大型重組一直備受行業(yè)關(guān)注。

重組預(yù)案顯示,，沙鋼股份擬以發(fā)行股份及支付現(xiàn)金結(jié)合的方式收購蘇州卿峰投資管理有限公司（以下簡稱“蘇州卿峰”）100%股權(quán),，擬以發(fā)行股份的方式收購北京德利迅達(dá)科技有限公司（以下簡稱“德利迅達(dá)”）88%股權(quán)。由于蘇州卿峰持有德利迅達(dá)12%股權(quán),，因此本次交易完成后，沙鋼股份將直接持有蘇州卿峰100%股權(quán)以及德利迅達(dá)88%股權(quán),，并通過蘇州卿峰間接持有德利迅達(dá)12%股權(quán),。

本次發(fā)行股份購買資產(chǎn)的每股發(fā)行價(jià)為12.19元,，蘇州卿峰100%股權(quán)的作價(jià)約為229億元，德利迅達(dá)88%的股權(quán)作價(jià)約為29.08億元,，合計(jì)并購金額達(dá)258.08億元,。同時(shí)，公司擬通過詢價(jià)方式向不超過10名特定對象非公開發(fā)行股份募集配套資金2億元,。

記者15日就重組事項(xiàng)致電沙鋼集團(tuán)董事局辦公室和投資處，對方均表示具體內(nèi)容以公告為準(zhǔn),。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為,，沙鋼股份此次重組的目標(biāo)并非只是收購兩家公司本身資產(chǎn)，而是在為更深遠(yuǎn)的產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型布局。

具體來看,，兩個(gè)并購標(biāo)的中,，蘇州卿峰是一家持股型公司,，本部未經(jīng)營業(yè)務(wù),。工商資料顯示,，蘇州卿峰成立于2016年1月,，注冊資本為217.54億元人民幣,。法定代表人為李強(qiáng),，主要股東包括沙鋼集團(tuán),、平安保險(xiǎn)以及中航信托等16家企業(yè)機(jī)構(gòu),。

預(yù)案顯示，蘇州卿峰已通過境外全資子公司ElegantJubilee（以下簡稱“EJ”）的平臺收購了一家名為GlobalSwitch（以下簡稱“GS”）的企業(yè)49%股權(quán),，此外EJ還持有GS額外2%股權(quán)的購買期權(quán),，行權(quán)價(jià)格為2英鎊。待期權(quán)行權(quán)后,，蘇州卿峰將通過EJ持有GS51%股權(quán),，將GS納入合并范圍,。

公開資料顯示,，GS是全球第三大也是歐洲和亞太地區(qū)最大的數(shù)據(jù)中心運(yùn)營商,。其成立于1998年,，總部位于倫敦,，長期以來為英國億萬富豪首富魯本兄弟全資持有,。

目前GS在歐洲和亞太地區(qū)7個(gè)城市擁有并經(jīng)營10個(gè)數(shù)據(jù)中心,，可租賃總面積超過30萬平方米,。主要客戶包括微軟,、IBM,、AT&T,、日本電信電話公司等國際知名IT企業(yè),。根據(jù)計(jì)劃,，GS還規(guī)劃在香港,、倫敦,、阿姆斯特丹,、法蘭克福,、新加坡等地新建或擴(kuò)建數(shù)據(jù)中心，建成后可租賃總面積將增加約18萬平方米,。

德利迅達(dá)是中國三大數(shù)據(jù)中心運(yùn)營商之一。其成立于2009年12月,，注冊資本為3433.64萬元,，法定代表人也是李強(qiáng),。公司主營業(yè)務(wù)包括IDC（互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)中心）,、CDN（內(nèi)容分發(fā)網(wǎng)絡(luò)）、云計(jì)算等相關(guān)增值服務(wù),。公司目前已投運(yùn)了6大數(shù)據(jù)中心，分別位于北京,、深圳、香港等地,。

今年4月25日,，德利迅達(dá)和中國電信國際有限公司,、GS在香港簽署了關(guān)于數(shù)據(jù)中心建設(shè)的合作框架協(xié)議,。

目前,，上述重組并購預(yù)案仍有待股東大會及證監(jiān)會等審議并核準(zhǔn),。沙鋼股份表示,，若最終能順利通過,，沙鋼股份的主營業(yè)務(wù)將由單一的鋼鐵業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)為“特鋼+數(shù)據(jù)中心”雙主業(yè)協(xié)同發(fā)展，并有望增強(qiáng)公司盈利能力,、提升公司核心競爭力,。

多元化之路

對于熟悉沙鋼的行業(yè)人士而言,，此次重組預(yù)案中的跨界并購并不算太意外。早在2011年鋼鐵行業(yè)進(jìn)入下行周期之際,，沙鋼集團(tuán)董事局主席沈文榮就曾開始為沙鋼謀劃非鋼產(chǎn)業(yè)的多元化布局。

沈文榮直接持有沙鋼集團(tuán)29.32%的股權(quán)，并通過其控股的張家港保稅區(qū)潤源不銹鋼貿(mào)易有限公司間接持有17.67%股權(quán),，是沙鋼集團(tuán)的控股股東和實(shí)控人,。

在鋼鐵業(yè)陷入寒冬的2015年，不少鋼鐵企業(yè)紛紛布局轉(zhuǎn)型,。鋼協(xié)數(shù)據(jù)顯示,，2015年鋼協(xié)統(tǒng)計(jì)的會員鋼企共實(shí)現(xiàn)營收2.89萬億元，但利潤總額卻虧損645億余元。上市公司中,，武鋼股份凈虧75億成為“虧損王”,，酒鋼宏興也虧損超過70元，其他的大型鋼鐵企業(yè)如重慶鋼鐵,、馬鋼股份,、鞍鋼股份等虧損額都超過30億元,。

在產(chǎn)能過剩重壓之下，國家開始對煤炭,、鋼鐵等行業(yè)進(jìn)行去產(chǎn)能,、降杠桿等供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革。去年全國共完成鋼鐵去產(chǎn)能任務(wù)6500萬噸,。去年下半年以來,，在國家有關(guān)部門督促下,，各地又開展了轟轟烈烈的整頓地條鋼等去產(chǎn)能工作,。今年以來,，去產(chǎn)能和打擊地條鋼的工作效果明顯,，國內(nèi)鋼價(jià)持續(xù)上行,，鋼鐵全行業(yè)實(shí)現(xiàn)扭虧,，民營鋼企的效益也大幅改善,。

沙鋼集團(tuán)官網(wǎng)顯示,，2016年，沙鋼集團(tuán)共完成煉鐵3020萬噸,、煉鋼3325萬噸,、軋材3254萬噸，實(shí)現(xiàn)銷售收入1983億元,、利潤50.51億元,。上市公司層面,，沙鋼股份全年實(shí)現(xiàn)營收75.8億元，凈利潤2.1億元,，其中絕大部分來源于鋼鐵業(yè)務(wù),。

沈文榮曾在多個(gè)場合強(qiáng)調(diào)民營鋼企要提早進(jìn)行多元化轉(zhuǎn)型。在去年底全聯(lián)冶金商會的鋼鐵去產(chǎn)能研討會上,，沈文榮就強(qiáng)調(diào)稱：“民營鋼企一定要看清形勢，保持轉(zhuǎn)型發(fā)展的定力,，不要被短期回暖情況所動(dòng)搖,，鋼鐵企業(yè)一定要千方百計(jì)避開同質(zhì)化惡性競爭,，有條件的鋼鐵企業(yè)應(yīng)適當(dāng)涉足非鋼產(chǎn)業(yè)，不要在鋼鐵產(chǎn)業(yè)這一棵樹上吊死,。”

自2012年來,，沈文榮掌舵下的沙鋼堅(jiān)持以“以鋼為基,，多元發(fā)展”的戰(zhàn)略，全力拓展與鋼鐵主業(yè)關(guān)聯(lián)度大的上下游產(chǎn)業(yè)鏈,。目前，沙鋼的非鋼產(chǎn)業(yè)已涵蓋礦山資源,、國際貿(mào)易,、鋼鐵物流,、耐火材料、房地產(chǎn)建筑等行業(yè),，并涉足資本經(jīng)營,。

年初的工作會上,，沙鋼集團(tuán)定下了全年?duì)I收2200億元,、利稅99億元、利潤超過50億元的年度經(jīng)營目標(biāo),。其中,，非鋼產(chǎn)業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤在集團(tuán)總利潤中的占比要確保達(dá)到20%,，爭取達(dá)到30%,。

可以預(yù)見的是,，如重組預(yù)案順利通過，數(shù)據(jù)中心和云計(jì)算等高科技含量的業(yè)務(wù)將有望成為特鋼主業(yè)外，沙鋼股份的重要利潤來源,。但最終,，這單大手筆跨界并購能否成行,，還有待股東大會及證監(jiān)會等部門的核準(zhǔn)結(jié)果,。